폭락장에 레버리지 쓸어 담은 개미들, 하루 만에 25% 급등

 

최근 국내 증시에서 레버리지 ETF와 인버스 ETF 투자 결과가 극명하게 갈리는 상황이 발생하고 있습니다.

 

특히 폭락장 속에서도 레버리지 ETF를 매수한 개인 투자자들이 하루 만에 큰 수익을 기록하면서 시장의 관심이 집중되고 있습니다. 반면 하락에 베팅하는 인버스 ETF 투자자들은 상승장에서 수익을 대부분 반납하는 흐름을 보이고 있습니다.

 

코스콤 ETF 체크에 따르면 최근 증시 급락 국면에서 개인 투자자들의 매수 상위 종목 상당수가 레버리지 ETF였던 것으로 나타났습니다.

 

 

 

 

급락 이후 빠른 반등 가능성을 기대한 투자 전략이 실제로 단기간 수익으로 이어진 모습입니다.

 

 

증시 폭락과 개인 투자자 매수 흐름

최근 국내 증시는 큰 폭의 변동성을 보였습니다. 코스피 지수는 하루 동안 12.06% 하락하며 역사적으로도 보기 드문 급락을 기록했습니다. 이러한 상황에서도 개인 투자자들은 오히려 레버리지 ETF를 적극적으로 매수하는 전략을 선택했습니다.

 

코스콤 ETF 체크 기준으로 개인 투자자 순매수 상위 종목을 보면 다음과 같은 특징이 있습니다.

• KODEX 코스닥150레버리지
  • 개인 순매수 규모: 6727억원
• KODEX 레버리지
  • 개인 순매수 규모: 4241억원

이 두 종목만 합쳐도 1조원 이상 자금이 유입된 것으로 나타났습니다.

레버리지 ETF는 기초 지수 상승률의 약 2배 수익을 추종하는 상품입니다.

 

 

 

 

따라서 지수가 반등하면 일반 ETF보다 더 큰 수익을 낼 수 있는 특징이 있습니다.

 

하지만 매수 당일 상황은 매우 좋지 않았습니다. 같은 날 두 ETF 가격은 크게 하락했습니다.

• KODEX 코스닥150레버리지 -27.72%
• KODEX 레버리지 -24.35%

즉 개인 투자자들은 급락 상황에서도 반등 가능성에 베팅한 셈입니다.

 

 

레버리지 ETF 급등 상황

다음 날 시장 분위기는 완전히 달라졌습니다. 국내 증시는 강력한 반등을 기록했습니다.

• 코스피 지수 상승률 9.63%
• 코스닥 지수 상승률 14.1%

코스피 상승률은 역대 두 번째, 코스닥 상승률은 역대 최고 수준입니다. 이 반등으로 레버리지 ETF 가격도 크게 상승했습니다.

 

 

 

 

대표적으로 다음과 같은 상승률을 기록했습니다.

• KODEX 코스닥150레버리지
  • 종가 상승률 25.75%
  • 장중 상승률 최대 39.74%
• KODEX 레버리지
  • 장중 상승률 25.96%
  • 종가 상승률 19.84%

즉 폭락장에서 매수한 개인 투자자들은 단 하루 만에 상당한 수익을 기록한 상황입니다.

 

 

반도체·2차전지 레버리지 ETF 상승

업종 레버리지 ETF도 큰 상승폭을 보였습니다.

개인 투자자 순매수 상위 종목에는 다음 ETF도 포함되었습니다.

• TIGER 반도체TOP10레버리지
  • 개인 순매수 890억원
  • 상승률 33.01%
• KODEX 반도체레버리지
  • 개인 순매수 795억원
  • 상승률 29.25%
• KODEX 2차전지산업레버리지
  • 개인 순매수 694억원
  • 상승률 23.08%

실제로 개인 순매수 상위 10개 ETF 중 7개가 레버리지 상품이었습니다.

 

 

인버스 ETF 투자 결과

반대로 하락에 투자하는 인버스 ETF는 큰 손실을 기록했습니다.

 

 

 

 

대표 사례는 다음과 같습니다.

• PLUS 코스닥150선물인버스
  • 3~4일 상승률 20.06%
  • 이후 하루 -19.39% 하락
• KODEX 200선물인버스2X
  • 이전 상승률 45.38%
  • 이후 -19.36% 하락
• TIGER 200선물인버스2X
  • 이전 상승률 44.31%
  • 이후 -19.29% 하락

즉 단 이틀 동안 상승했던 수익을 대부분 반납한 셈입니다.

 

 

전문가 시장 전망

전문가들은 국내 증시의 회복력을 주목하고 있습니다.

 

 

 

 

신영증권 김학균 리서치센터장은 다음과 같이 설명했습니다.

“역사적으로 전쟁 때문에 주식시장이 장기간 어려웠던 사례는 많지 않습니다.”

또한 밸류에이션 측면에서도 한국 증시는 비교적 낮은 수준입니다.

다올투자증권 분석에 따르면

• 코스피 12개월 선행 PER 약 8배 수준

이는 지난해 5월과 비슷한 수준입니다. KB증권 이은택 연구원은 다음과 같이 분석했습니다.

• 경기 사이클 확장 국면에서
• 코스피 하락폭은 보통 -20% 내외

즉 경기 사이클이 꺾이지 않는다면 추가 하락은 제한적일 수 있다는 의견입니다.

 

 

레버리지 ETF 투자 핵심 정리

이번 시장 상황을 통해 확인된 핵심 포인트는 다음과 같습니다.

• 폭락장에서 개인 투자자 레버리지 ETF 대량 매수
• 코스피 9.63%, 코스닥 14.1% 급등
• 레버리지 ETF 최대 39% 상승
• 인버스 ETF 수익 대부분 반납
• 전문가들은 과도한 인버스 투자 경계

레버리지 ETF는 높은 수익 가능성이 있지만 동시에 변동성도 매우 큰 상품입니다. 따라서 투자 전 상품 구조와 위험성을 충분히 이해할 필요가 있습니다.

 

 

 

 

증시는 언제든 방향이 바뀔 수 있기 때문에 한쪽 방향에만 지나치게 베팅하는 전략은 주의가 필요합니다.

최근 시장 흐름을 참고하면서 ETF 투자 전략을 한 번 점검해 보는 것도 좋은 시점일 수 있습니다.

 

 

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